老年人理财 以“稳”为先

　　本网讯（记者 宋杨）

    开通理财咨询台后，接到了很多读者的短信和电话，其中有一部分是老年人，他们十分关注理财市场的变化，但是由于自己的钱多是一辈子的积蓄或是准备养老的钱，轻易不敢投资，手机尾号为6529的读者就说，他今年65岁了，手头有一些积蓄，自己不懂理财，想咨询一下老年人应该购买什么样的理财产品能既保本又有收益，老年人理财应该注意什么问题。针对这个问题记者采访了业内人士。

　　老年人应了解理财知识

　　理财是人们生活中的一件大事。老年人也需要理财，需要合理安排自己的财务，以应对收入下降、开支费用上升等问题。调查显示，50岁以上的人储蓄率较高，但理财意识相对较弱。专业人士认为，中老年人退休之后，在不同的经济环境下，也要树立理财的新观念。当前我国正步入老龄化社会，如何让自己的手头的养老金发挥作用成为很多老年人思考的问题。业内人士认为，我国多数老年人对理财的认识还不够，手里的钱主要投资于银行存款和国债，专家建议老年人应让手中的钱合理布局，发挥应有的作用。

　　老年人理财稳为先

　　申银万国证券吉林营业部的投资顾问李泓男认为，大多数中老年人不再有固定的新增收入，而且需要应付日常生活及保健医疗等开支，费用支出会逐年增加，中老年人承受风险的能力也不如年轻人强，因此，进行投资理财时，应优先考虑本金的安全,在能防范风险的情况下，再去追求更高的收益。针对这些特点，他对市场的上理财产品做了如下分析。

　　存款和国债：国债和银行的定期存款风险最低，也最稳健，目前市场上一年期定存利率为3%，活期为0.35%。国债又被称为“金边债券”，国家发行，比较安全；定期存款也同样是以银行信用担保的理财手段，具有极高的安全边际。国债与定存虽然是比较稳健的养老方式，但是这类养老产品的流动性比较差，因此，应该在留足日常生活所需的高流动性现金后，将剩下的资产进行投资。一般来说，以月收入为单位，最好先预留6个月的流动资金以备家庭支出，这部分资金可以活期形式存在银行。

　　银行理财产品：理财产品相对更加灵活，收益更高，风险相对较低，老年人可以选择低风险的养老理财产品，比如，选择保本型的产品。目前，银行发行的养老理财产品更灵活，多数投资于债券和货币市场等低风险资产，符合养老产品“安全”的概念，预期收益率也比普通债券类理财产品更有吸引力。但目前银行发行的养老理财产品期限普遍偏短，到期后需要老年人主动申购下期产品，操作繁琐且难以达到长期理财的目的。

　　信托产品：信托产品一般收益较高，门槛也较高，通常起点在100万元以上，比较适合有大量养老金和一定专业知识的老年人。信托与许多银行理财产品一样，不承诺保本保息，但信托作为一种固定收益类产品，实际上有按期并按预期收益率来兑付的刚性要求。因此，投资者在投资信托产品时，要特别注意选择实力强、业绩优秀、重视风险控制的信托公司，选择风险小、还款来源和抵质押保证充足的信托项目。信托的存续期大概为3个月至3年不等，收益率根据年限和产品特性大概为8%～10%。

　　股票与基金：投资股票与基金风险较高，尤其是在我国当前股市波动较大的情况下，需要慎重选择、理性投资，比较适合具有专业知识和时间精力的老年人，很多老年人将炒股作为退休生活的一部分，可以让自己退休后过得更加充实，但需要注意控制好投入的资金量，不要因此影响到自己的生活质量。

　　李泓男向读者推荐债券基金和货币基金。顾名思义，债券基金主要投资于债券，和直接投资国债不同的是，债券基金可以在证券二级市场交易，不需要等到债券到期即可买卖交易。以申万菱信债券基金为例，一年的收益率大概为5%～6%。货币基金则主要投资于现金类资产，流通性非常高，本金非常安全，是一款类似于固定收益的产品，以添富快线货币基金为例，当天买入第二天就可以卖出，资金第三天就可以取用，收益率预计为年化3%～4%。相对其他品种，基金的参与门槛要低得多，起步一般为1000元。

　　业内的理财专家提醒老年朋友，无论你要选择哪一种理财方式，都应对产品进行全面的了解之后，再谨慎出手。

　　应遵循几个法则

　　我市一家银行的理财经理告诉记者，作为追求稳健投资的老年人，需要特别注意控制好投资组合，不要把鸡蛋放在同一个篮子里。目前，老年人投资组合最为流行的有“三四三”模式，就是30%投资股票基金高风险产品，40%投资储蓄国债，其余30%用于应急储蓄。

　　在投资学中，还有一个有名的资产配置法则“100法则”。它被用于确认投资产品中的风险资产比例，即一个人可以投资风险程度较高产品的比率等于100减去自己的年龄。对一个30岁的投资者而言，投资组合中70%可以是风险资产，但若是一个70岁的投资者，风险资产比重就至多只能30%。这个法则比较形象地阐述了中老年人理财安全为上的原则。一般来说,风险程度较高的资产包括股票、股票型基金、投连险、黄金、外汇及其他特殊投资项目，风险程度较低的资产包括储蓄存款、国债、银行理财产品等，中老年人在投资时可以进行适当配置。（编辑 王锐）