后余额宝时代 哪种理财方式最靠谱

　　近日，各类互联网理财产品收益呈现下降趋势，草根理财神器“宝宝军团”的收益率也全面告跌。收益低了，规模增长也就遇到瓶颈，互联网金融仅仅周岁，“宝宝”的光环似乎已经消褪。“宝粉们”移情别恋考虑转投其他投资产品，这背后，是余额宝收益率一路下滑。在“后余额宝时代”，草根们如何理财？还有哪些理财产品值得关注？

　　货币流动性宽松 银行系宝宝收益率更高

　　以余额宝为代表的互联网宝宝们收益直线下降的同时，银行系宝宝们因为有着银行背景，尽管也处于缓慢下跌的状态，但整体收益率仍然高出互联网宝宝一筹。

　　据中国经济网记者了解，目前银行系宝宝中收益率最高的为兴业银行的掌柜钱包，7月18日，其7日年化收益率为5.06%。招商银行“朝朝盈”在5%以上，中国银行的活期宝为4.72%，民生银行如意宝则为4.65%。

　　对于银行系宝宝的收益反超，业内分析称，货币基金大部分投向银行同业存款以获取收益，去年流动性不足，使得银行愿意用较高的成本吸取互联网公司宝宝的资金。然而，今年的情况已经发生了变化。目前，货币流动性比较宽松，且从银行与互联网金融竞争的大背景来说，银行业内也更倾向于先吸取同行资金，从而间接推高了银行系宝宝的收益率。

　　票据理财成新投资热点 专家：警惕虚假票据

　　日前，互联网金融领域平台票据宝与某网络财富平台联手推出收益率高达9.8%的票据理财产品；此前，某网络财富平台也推出了一款“金银猫”票据系列产品，收益高达7%左右。除此之外，阿里金融推出“招财宝”平台时已上线票据理财。这些票据理财门槛很低，只需1元，投资标的也为银行承兑汇票，收益基本高于余额宝等产品，固定年化收益率在7%-9%之间。

　　据中国经济网记者了解，票据理财是一种个人对企业的借款模式(P2B)，有融资需求的企业以银行承兑汇票作为质押担保，在互联网平台上发布产品，向投资者募资。到期后投资人就可“凭票”获得出票银行返款以获得收益。由于银行承兑汇票具有“刚性兑付”的特性，因此比其他理财产品的风险相对较小。

　　每个票据理财尽管有银行承兑汇票作为抵押，但并不表示完全没风险。银行分析人士认为，票据理财存在克隆票、延迟支付等风险，最大的风险就是虚假票据。目前，票据融资市场的规模有限，信息不透明，规范性有待加强，票据理财产品未来很难成为主流产品。因此，投资者不要只盲目追求高收益，忽视隐藏风险。

　　P2P理财发力平民理财 高风险高收益伴生

　　平均收益率逼近20%的P2P理财或是下一个平民理财的发力方向。根据P2P平台网贷之家发布的《2013年中国借贷行业年报》数据显示，2013年P2P网络借贷成交额达到1058亿元，较2012年200亿元左右的规模呈现出了爆发式的增长。

　　据中国经济网记者了解，P2P理财之所以受大家青睐，主要是因为门槛低、收益高、简单快捷。毕竟相对于传统理财来讲，P2P理财更方便快捷，而且收益更高，一些好的P2P理财产品自身安全性很高，风险小，所以大家都比较放心。

　　不过，由于行业缺乏统一的监管标准，P2P发展参差不齐，为了更多地获得投资人，不少机构希望避谈甚至掩盖风险逾期率等事实，公开披露更是无从谈起。银监会创新监管部主任王岩岫在谈到P2P监管原则时候明确提出，P2P机构应当定位为民间借贷的信息中介，需具备一定的行业门槛，建立明确的收费机制，并对投资者进行保护，充分披露信息，提高透明度。

　　“众人拾柴火焰高” 众筹理财成“新宠”

　　如果说去年互联网金融最热门的话题还要属余额宝和P2P 的话，那时下最热门的话题无疑是众筹了。中国经济网记者注意到，无论是此前阿里推出的“娱乐宝”，还是7 月初京东推出的“凑份子”，巨头们对众筹的追捧，也让众筹为越来越多人所知晓，成了不少人眼中新颖的投资理财方式。

　　众筹模式在美国兴起时，有一个响亮的口号：“贩卖梦想的生意模式。” 在很多人看来，众筹可以“借助他人之手完成自我理想”。但其背后也有不少潜在风险。作为互联网金融的“新宠”，众筹发展迅速，市场却有点混乱、监管缺乏、与非法集资甚至诈骗只有一线之隔。

　　值得注意的是，今年，我国已经将众筹划归证监会监管。证监会新闻发言人张晓军表示，证监会正在研究制定众筹融资的管理办法，有望年内出台。(记者/邢晓宇)(编辑/张蕾)